Есть Министерство Финансов, есть Федеральная Резервная Система, принимающая решения об изменении базовой ставки. А так, как деньги — это кровь экономики, то влияние государства на денежно-кредитную систему имеет важнейшее, если не главное значение. Именно по такому сценарию развивались события в первой половине 2022 г. В курс американца закладывалась высокая вероятность резкого роста ставки. FFR влияет на все процентные ставки в США, можно сказать, что опосредованно она влияет на все сферы экономики. Ставка ФРС сказывается и на занятости, и на уровне безработицы, и на стоимости кредитования для юридических и физических лиц.
- Важно помнить, что пауза в повышении ставки — это еще не разворот политики в сторону смягчения, подчеркнула глава отдела инвестстратегии в BlackRock Гарджи Чаудхури.
- Также Федрезерв заявил, что в дальнейшем будет действовать совместно с центральными банками Великобритании, Канады, Японии, Швейцарии и Евросоюза.
- Но даже если такое когда-нибудь случится, у того будет шанс вернуть себе должность через суд — прецедент для этого имеется.
Впрочем, ждать столь высоких ставок пока не стоит – сейчас ситуация в экономике США и на мировых рынках совершенно иная. Чем ниже ставка, тем дешевле займы, то есть тем ниже процентные ставки по кредитам для бизнеса и населения, по ипотеке. Результатом является рост экономики и производства, но слишком низкие кредиты могут привести к росту инфляции.
Федеральная резервная система
Давайте более детально разберемся, как это все может повлиять на фондовый и денежный рынок США и всего мира. И поймем почему же к этой цифре приковано столько внимания финансистов и инвесторов со всего мира. Но для начала необходимо разобраться, что такое денежно-кредитная политика страны и как она регулируется. Из-за ослабления торговых связей российский рынок в меньшей степени ориентируется на динамику бирж США и Европы, а также состояние их экономик, отмечает Елена Кожухова.
Ставка ФРС, ставка по федеральным фондам
Увеличение количества денег в финансовой системе приводит к падению interest rate (накачивание системы деньгами происходит при покупке бондов). Глава Европейского Центрального банка и прочие политики полагают, что прошедшая недавно волна волатильности на мировых рынках окажет сильное отрицательное воздействие на оживление европейской экономики. Рост учетной ставки может отрицательно сказаться на экономическом положении государств Евросоюза, это может вызвать увеличение изменчивости и непредсказуемости рынка. Этот уровень определяется объёмом активов и пассивов депозитарного учреждения либо устанавливается самой ФРС, но обычно составляет 10 %[5] от общего объёма денег на расчётных счетах и срочных вкладах. Чтобы понять, что такое ставка ФРС, необходимо разобраться в факторах, которые влияют на намерения Федеральной резервной системы.
Какими инструментами пользуется ФРС
Этот норматив определяется на заседаниях ФОМС, которые проходят не менее 8 раз в году. Изменение базовой ставки может вызвать колебания на валютных и фондовых рынках. В связи с этим трейдерам следует внимательно следить за новостями и аналитикой относительно ближайших заседаний ФОМС. Периоды высокой и низкой процентной ставки обычно чередуются, в зависимости от текущей ситуации в американской и мировой экономике. Де-юре ФРС — некоммерческая госорганизация, но при этом она состоит из 12 региональных банков, которыми владеют коммерческие банки.
В конце 1960-х годов в США на фоне резкого скачка цен на нефть началась стагфляция. Этим термином обозначают ситуацию, когда экономика сильно замедляется или даже начинает сокращаться, безработица растет, но и инфляция продолжает идти вверх. На фоне мягкой денежно-кредитной политики индекс потребительских цен в США в 1980 году вырос до 13,5%, что вынудило ФРС резко повысить ставку почти до 20%. В течение нескольких последних недель рынок неоднократно менял свои ожидания по ставке.
Как устроена ФРС США и на что она влияет
Как мы видим, процентная ставка ФРС играет важную роль в активности различных рынков и в настроениях их участников. Процентная ставка ФРС напрямую влияет на традиционные финансовые, сырьевые и товарные рынки – но на каждый из них по-разному. Разберемся подробнее, как процентная ставка ФРС связана с фондовым, валютным и мировым рынками. Она добавляет, dax 100 отзывы что, согласно консенсусу, ФРС США может приступить к снижению ставки уже в июне 2024 года, что послужит драйвером для роста котировок замещающих облигаций в 2024 году. Сохранение ставки было ожидаемым, так как данные по инфляции в США в феврале оказались немного выше прогнозов, говорится в исследовании инвестиционного банка «Синара».
Развитие бизнеса замедляется, депозиты и облигации становятся выгоднее, но снижается спрос на кредиты. Процентная ставка ФРС, также известная как базовая процентная ставка, учетная ставка или ключевая ставка, представляет собой минимальный процент, под который финансовый регулятор выдает кредиты коммерческим банкам. Нынешняя ставка в 0.5% – это верхняя граница диапазона, сама ставка зависит от ситуации и варьируется от 0.25% до 0.5%. Начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев считает, что решение о снижении ставки будет зависеть от двух факторов — уровня безработицы и инфляции. «В отличие от центробанков других стран у ФРС двойная задача — поддерживать не только уровень инфляции, но и уровень безработицы», — говорит он.