Иными словами, любые практики, где требуется моментальный доступ к финансам без участия контрагентов. Например, так работают все децентрализованные обменники/свопы (Swap) — пользователь предоставляет платформе некоторое количество криптовалюты и пулы ликвидности в криптовалюте взамен получает эквивалент в другой. Таким образом, отпадает необходимость в продавцах и появляется необходимость в стабильном пуле. Пулы ликвидности являются перспективным направлением развития рынка криптовалют. Они имеют ряд преимуществ по
- Стратегия инвестирования в пул ликвидности представляет собой план действий, учитывающий ваши цели, риски и
- В контексте криптовалют это
- Внимательное наблюдение за рыночными тенденциями и соответствующая адаптация стратегий помогают свести влияние непостоянных потерь к минимуму.
- Их юзкейсы включают автоматизированные маркет-мейкеры, протоколы кредитования, майнинг ликвидности/доходное фермерство, синтетические активы, ончейн-страхование, блокчейн-игры и многие другие.
В мире децентрализованных финансов непостоянные потери (Impermanent Loss) — это явление, которое потенциально может оказать существенное влияние на портфель пользователя. Эта потеря называется «непостоянной», поскольку она реализуется только в том случае, если пользователь выводит активы из пула. Функционирующий пул крипто-ликвидности должен быть построен таким образом, чтобы поставщики крипто-ликвидности были заинтересованы в размещении своих активов в пуле.
Проскальзывание будет проблемой при попытке войти или выйти из любой сделки, будь то криптовалюта с низкой капитализацией или копеечная акция. Проскальзывание – это разница между предполагаемой ценой сделки и ценой, по которой она исполняется. Когда поставщики ликвидности размещают средства в пуле, им предоставляется токен поставщика ликвидности (LPT), представляющий их часть пула. Для этого нужно внести средства в пул в равной пропорции стоимости для каждого из токенов.
Около Половины Незаконных Операций С Криптовалютой Осуществляются В Сети Tron
На этом этапе у вас под рукой должен быть децентрализованный кошелек с балансом в USDT и тем токеном, который вы планируете добавить в пул ликвидности, я использую Metamask. При этом суммарный баланс вашего счета в долларах все равно уменьшится так как токен подешевеет. Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс. Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH.
С помощью бегунков можно выбрать, на сколько процентов ниже рыночной будет минимальная цена пула и насколько выше будет максимальная. Кривые графика показывают, в каком ценовом диапазоне предоставляют ликвидность другие провайдеры. Существует несколько ролей, задействованных в работе пулов ликвидности. Стратегия инвестирования в пул ликвидности представляет собой план действий, учитывающий ваши цели, риски и инвестиционные возможности. DeFi не подойдет тем, кому даже сама инвестиция в криптовалюты уже кажется крайне рискованным и нервным мероприятием.
Дубай Принял Законодательную Базу Для Цифровых Активов
Это обеспечило надежное децентрализованное решение для ликвидности DeFi, которое имело решающее значение для ускорения роста сектора. Поскольку алгоритмы AMM поддерживают цены токенов относительно друг друга в любом данном пуле, пулы ликвидности поддерживают справедливую рыночную стоимость токенов, которые они держат. Пулы ликвидности разных протоколов могут использовать несколько разные алгоритмы. Например, пулы ликвидности Uniswap используют постоянную формулу продукта для сохранения ценовых коэффициентов, и многие платформы DEX используют аналогичную стратегию.
Именно это и является истинной целью участников рынка и поставщиков ликвидности. Чтобы создать такие системы, инвесторы стали обращать внимание на малые пулы, когда вливание активов дает возможность запустить процесс раскачивания. Такие убытки называют «непостоянными», потому что стоимость активов в пуле все еще может достичь паритета со значениями более https://www.xcritical.com/ широкого рынка. Убыток становится «постоянным» лишь в том случае, если поставщики ликвидности выходят покидают пул при возникновении IL. Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула.
Риски Токенов Lp
AMM-своп никогда не попросит вас сфотографироваться с паспортом, чтобы пользоваться сервисами, ни тем более подтвердить происхождение ваших средств. Однако можно быть уверенным в том, что завтра биржа не закроется, а вы не потеряете свои деньги. Если вы доверяете конкретному сайту, тому же Binance или ByBit, можете посмотреть доступные пары для майнинга ликвидности и выбрать подходящую для себя. Следовательно, чем больше в проект приходит инвесторов, тем меньше процент вознаграждения для всех вкладчиков. Потерю называют «непостоянной», так как она вызвана смещением стоимости токенов относительно друг друга; потеря реализуется только в том случае, если трейдер в этот момент выводит свои активы из пула. Любой пользователь может рассчитать стоимость любого токена пула ликвидности, разделив общую заблокированную стоимость активов (TVL) пула на его оборотное предложение.
До введения автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) ликвидность крипторынка представляла собой препятствие для DEX на основе Ethereum. DEXs были новой технологией со сложным интерфейсом в то время, а количество покупателей и продавцов было ограничено, что затрудняло поиск достаточного количества людей, желающих торговать на регулярной основе. AMM решают проблему низкой ликвидности, формируя пулы ликвидности и стимулируя поставщиков ликвидности поставлять активы в эти пулы, и все это без использования сторонних посредников. Чем больше активов и ликвидности у пула, тем легче торговать на децентрализованных биржах.
Согласно этому графику можно рассчитывать размер непостоянных потерь, который напрямую связан с изменением цены. Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет. Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования. С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха. Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками.
Каковы Стимулы Для Поставщиков/депонентов Пула Ликвидности?
Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов. Однако, к примеру, если один актив в условной паре феноменально вырос на 200%, а другой почти не двигался и остался на месте, непостоянные убытки будут равные всего 13%. Также важно, что почти все активы крипторынка обычно двигаются в одном направлении, что снижает непостоянные убытки.
Последние представляют собой совокупность криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте. Традиционный фондовый рынок и централизованные криптовалютные биржи (CEX) строятся на ордербуке — книге заказов (стакане). Ликвидность (средства, доступные для торговли) находится в кастодиане у маркет-мейкеров — фирм-брокеров, берущих на себя обязательства по хранению средств и/или ценных бумаг. Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и a thousand USDT, то их общая стоимость составила бы $5000.
Речь идет о ситуации, когда цены активов в пуле ликвидности существенно отличаются от тех, что были при депонировании средств в пулы. При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода. В криптовалютном и DeFi мире ключевым понятием для инвесторов является “пул ликвидности”. Этот механизм не только
Дополнительные способы сбора средств включают использование децентрализованных бирж (DEX) и децентрализованных приложений (DApp). В обоих случаях смарт-контракт выполняет функции приема активов, их распределения, расчета цен и проведения сделок.
Дополнительными плюсами участия в DeFi также будут новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить от предоставления ликвидности в пул. Успешное инвестирование в DeFi предполагает постоянный анализ новых пулов, платформ и перераспределение средств между ними, поэтому полученные навыки могут пригодиться еще не раз в будущем. Однако в этом есть и свои риски, поскольку новым площадкам не всегда можно доверять. В этом случае я не даю никаких рекомендаций и не советую вкладывать свои активы в сомнительные проекты.
AMM позволяют трейдерам заключать сделки не друг с другом, а непосредственно со смарт-контрактом. Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM. Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов. Помимо прочего, участники DeFi-сегмента подвержены риску непостоянных убытков (Impermanent loss, IL).